我国液压件发展的现状

点击数：12592020-08-17 09:53:13　

液压件是核心精密制造产品，市场空间广阔且当前高端市场仍被外资品牌占据。

随着国内企业在技术和工艺方面逐步积淀成熟，借势下游行业持续高景气外资品牌的产能缺口，相关优势内资厂商将能高端产品领域实现技术和市场的双重突破，从而分享国内市场持续扩大的需求，甚至部分优秀企业可参与全球竞争从而实现海外市场的拓展。

此外，液压件后市场拥有百亿以上市场需求规模，市场格局较为分散，优质企业市场份额具有进一步扩大的空间。

液压市场国内空间超500亿元

工业强基液压短板有待夯实

作为传动与控制系统的重要组成部分，液压件作为工业强基短板有待夯实。包括后市场在内的国内液压件市场空间超500亿元全球第二，内资液压企业坐拥大量优质客户，发展环境得天独厚。在初步实现国产化后，内资厂商可拓展空间充足。

从应用领域上，可以向航空航天等高精尖领域拓展;从产品品类上，从油缸等低门槛产品向泵阀等高难度高价值量品类拓展才刚刚开始。

高端市场仍由外资品牌垄断

进口替代是内资厂商发展的长逻辑

我国液压产业起步晚，基础薄弱。建国以前我国几乎无液压工业可言，仅在压机和机床等领域有极少液压元件使用。

建国后，国内液压行业大致经历了三阶段的发展过程，大致可分为1952-1962年的奠基与创业阶段、1962-1978年的发展与成长阶段和1978年后的快速发展阶段。

在经过数十年的努力后，我国液压行业的整体技术水平得到了大幅提升。始于1965年并在1978年后加速的技术引进对我国液压行业的发展至关重要。

在经过整合并形成北京华德、榆次液压、上海电气、贵州航空和辽宁液压等规模较大的专业液压企业后，我国开始大力引进国外先进的液压产品和制造技术，先后引进VICKERS、ETON、REXROTH和ATOS等先进技术，并进行有计划的消化、吸收和国产化工作。

同时，我们通过合资、独资和合作等多种方式引进国外先进液压制造商来华设厂，快速缩短我国液压工业与国际先进水平的差距。

经过60多年的发展，我国已建立完整的液压工业体系，将逐步满足我国机械行业的配套需求。

据液气密协会统计，目前国内液压企业超过1000家，其中规模以上企业300多家，主要企业100多家。其中，恒立液压、中川液压和太重榆液等骨干企业正快速缩短与全球领先技术的差距，实现高端液压泵阀产品的突破。

下游需求的爆发

外资厂商产能瓶颈下夺回市场的契机

工程机械行业是我国液压产品最大的下游应用行业，国内35%以上的液压产品应用于工程机械领域。起于 2016年3季度的挖掘机行业高景气为内资液压企业夺回市场提供了契机。

2017年国内挖掘机销量增速达到翻番，前3季度装载机、汽车起重机和叉车销量增速分别为44.6%、114.9和 34.9%。各品类工程机械持续高增长，带动国内工程机械用液压件快速增长。

中国市场工程机械行业持续高景气带动相关液压件销量持续上升。截至到2017年9月的KYB半年度报告显示，其在中国区域的销售收入增速超过40%，远高于日本本土和美国、欧洲市场。

国内主要挖掘机制造商部分机型持续缺货，表明我国挖掘机市场持续高景气与川崎、力士乐等挖掘机用液压泵阀供应商产能瓶颈间的矛盾日益突出。

如果此前行业协会对2018年挖掘机行业销量将持续增长的判断后期得到验证，国内采购缺口将进一步扩大，各挖掘机主机厂的市场份额将很大程度上取决于其能采购到的液压泵阀数量。

此外，如果2018年卡特彼勒关闭其在日本的液压阀制造厂，该公司将依靠日本川崎弥补其液压件需求缺口，国内主机厂在确保液压泵阀供应方面将面临更严峻的形势。

扶持并缩短内资液压件企业的验证周期，实现核心液压件的国产化已势在必行。

这一局面为内资液压件企业提供了历史契机。经过数十年积淀，国产工程机械液压件已相对成熟，恒立液压等厂商制造的挖掘机油缸和非标液压油缸等产品已获得卡特彼勒等全球顶级客户的认可，已具备与国际巨头分享工程机械行业盛宴的实力。

从恒立液压披露的定期报告来看，2017年上半年其挖掘机油缸销售收入同比增幅超过160%，充分受益行业回暖。

同时，以恒立液压为代表的国产液压制造商在完成门槛相对较低的液压油缸进口替代后，正集中精力在液压泵阀等更高难度的领域实现技术攻关。

随着国内工程机械行业高景气的持续，外资液压泵阀制造商产能不足将为国产液压制造商提供千载难逢的市场准入机会。

进口替代正从量变走向质变

我国液压件进出口情况可以从侧面应证国内液压行业的持续进步，同时表明国产液压件进口替代进程正持续推进，从量变走向质变。

从进出口数量上看，我国液压件出口数量远大于进口数量，且差距正逐年扩大。

2010 年我国液压件进口、出口数量分别为 201、332万件，而到 2015 年，两者分别为 349 万件和 915 万件，出口增速显著高于进口增速。

从进出口金额上看，此消彼长趋势更加明显。2011年至2016年我国液压件进口金额从34.24亿美元下降至2016年的15.5亿美元;而同期液压件出口金额从5.02亿美元上升至8亿美元。贸易逆差逐步缩小。

后期随着国产液压件在高端领域实现突破，贸易逆差有望得到反转。

后市场:百亿以上市场规模

国内企业占主

液压件后市场年均百亿以上市场规模，波动性小于前装市场。

液压件后市场主要包括维修更换等，与前装市场受影响因素较多而容易大起大落不同，液压件后市场面对的是庞大的存量市场。

我国液压件后市场规模在200多亿以上，其中来自工程机械需求占比接近 40%。各液压部件根据不同的品牌、工矿条件维修的成本不尽相同，但通常3~4年会大修一次，大修将会安排更换众多的液压元件。

在工程机械的10年使用年限中，对液压件的维修和替换大致相当于重置两次整套液压系统元件。

根据这个维修规律，预计我国液压件目前市场需求规模在200亿以上，工程机械液压件市场规模预计在100 亿以上，为国内液压件企业提供足够大的市场空间。

国内企业为液压件后市场主要参与者

考虑到国外品牌液压件成本较高，在后市场中，通常工程机械业主会尽量选择相同性能的国内品牌液压件。

同时由于国内液压件后市场进入壁垒相对较低，产品趋同化较为严重，整个市场参与者众多，竞争格局较为混乱，因此国内外优质的整机配套企业较少参与到国内液压件后市场的竞争中，在后市场中以国内中小企业占主导，市场格局很分散，优质企业市场份额拥有进一步扩大的空间。